大国文娱_第828章上市计划影书
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1993年11月,新创业半导体公司,在上交所提交上市申请,之后,火速通过证监会和交易所的审批。
上市之前,新创业半导体公司总股本100亿股,计划增发25亿股。每股发行价2元人民币,也既是融资规模50亿元人民币,IPO市值250亿元人民币。
这样的融资规模,应该是非常庞大的,但是,并不存在发行困难的问题。毕竟,这样的优质资产上市,无论是对于国家科技还是经济,都是有巨大的带动效果的。
加上,上海也是积极拉拢新创业半导体公司,将新的芯片产能,投资在上海。所有,上海市也是有兜底,众多上海的大型国营企业,都参与了新创业半导体公司的认购,真正承销给散户的,其实仅有8亿股不到。
虽然,在目前来看,依然是一个巨无霸,但是长远来看,新创业半导体公司,依然有巨大的成长空间。毕竟,未来全世界对于半导体芯片的需求,一直是在持续的增长,几乎是看不到衰退的迹象。未来几十年来,半导体行业的需求,绝对是超过绝大部分的制造业。堪称是制造业里面,增长最快的一颗明星。
当然了,门槛高和竞争激烈是免不了的,但是,能占据优势的半导体公司,在未来可谓是为所欲为。比如,英特尔和三星等等公司,到了后来逆势涨价,逆摩尔定律,这种做法,消费者明明很愤怒,却是没有很好的办法抵制。
毕竟,后世芯片行业的垄断已经很明显。X86芯片绝大部分产能都是英特尔公司的,至于,内存颗粒和闪存颗粒,也渐渐的少数厂商垄断。这样一来,少数的厂商随便找点机会,别工厂火灾、地震、海啸、台风、贸易战、汇率波动、产能不足……随便扯一个理由,甚至可以一年内把已经上市的产品涨价一两倍。这还仅仅是出厂价,至于市场上的零售价,比如内存条而言涨价五六倍,那种让消费者活久见的事情,后来也是发生了。之后,想要降回到涨价前的低价,也不知道需要几年才能完成。
所以现阶段的不断投资巩固市场份额和优势,其实是为以后为所欲为,想要多少利润,仅需要调整一下出厂价。
截至1993年11月,新创业半导体公司总资产规模537亿元人民币,净资产103亿元人民币,负债434亿元人民币,资产负债比率高达80.8193。
虽然,公司资产质量是优良的,但是负债率偏高,加上目前了利率水平也不低,平均的年利率接近10,一年要偿还40多亿元的利息。
相对而言,新创业半导体公司扣除各种成本的税后净利润,一年也仅20多亿元。每年大量的设备折旧成本、财务成本、研发成本、运营成本和税收成本,使得新创业半导体公司目前的负担还是非常承重的。
净资产收益率看起来比较高,但是只要市场出现波动,竞争力出现下滑,随时都有可能由盈转亏。
就像AMD公司,虽然在国际半导体行业,也属于数得上号的大厂。但是,成立以来过上好日子的年景也并不是很多,经常是赚几年亏几年。
就算是这个世界,AMD公司的发展跟历史上有一定的差异,但现在AMD公司也仅仅是勉强维持不亏,每年净利润仅几千万美元。而相对而言,AMD公司一年的营收规模已经是在40多亿美元。相对于营收规模而言,AMD的利润堪称的惨淡,只能说是苟活着。
当然了,半导体行业还有更惨的公司,连苟活的资格都没有。一旦缺乏订单,不被市场认可,大名鼎鼎的半导体巨头,规模迅速的缩水,几年没钱跟上行业发展,没钱添置新设备工艺,那么用不了几年时间,原本先进的设备,就将会变成破铜烂铁,公司资产变得一钱不值。
也正是因此,即使新创业半导体目前的规模和工艺水平,跟AMD相比,也渐渐是平起平坐,但却也丝毫不敢松懈。
而是在0.5微米工艺制程出现之后,迅速就开始不断的投入产能的扩张。未来两年内,每个月计划投产10亿元左右的新产能。为了维持这样的投资规模和速度,除了靠着企业自己的利润之外,更多是要靠着融资。
之前的融资主要是靠着债务杠杆,自己有1块资本,再接4块钱,通过杠杆放大,将资产规模扩大到5倍……
但是这样一来,杠杆差不多也是用到了不能再加的程度了。所有,通过IPO融资,增加本金规模。按照1比4的融资杠杆比例,通过股权融资获得50亿资本的话,那么,可以再借200亿。维持杠杆比例不变,但是,债务杠杆的规模可以继续扩大。这样一来,未来两年内的资金缺口,应该就已经解决了。
不过,国内IPO上市,限制原始股股东数量不超过200人,这个问题会造成新创业半导体的职工持股受到影响。
但这个问题,在准备上市之前,已经得到解决。并不是,按照有些公司为了上市,而回购员工的持股,强行让员工卖掉自己的股份,很难享受到上市的高回报。
“员工持股的问题,目前,我们旗下有1.78万在职员工,持股的有3000多人。管理层和员工持股11.6亿股。”胡伟武介绍说道,“我们跟恒生银行合作,成立了恒生1期员工共同持股托管基金,将员工股份以基金的名义持有,这样3000多名员工持股份额其实是不变的,但是,却是缩小到1个账户持有,这解决了目前的员工持股,政策制度方面的障碍。”
林棋点了点头说道:“公司上市之后,员工应该继续长期持股。只有,长期持股,收益渐渐的以公司成长和红利为主,才能让员工更重视公司的经营发展,而不仅仅是算自己拿到手的工资和项目的奖金。”
胡伟武笑道:“我们新创业系的员工普遍都是对于公司很有信心,企业文化就是相信跟公司一起成长,更能够获得回报。”
林棋点了点头,这也是他一直以来,奉行的人才吸引的策略。新创业电子集团,十多年来,培养了一大批富豪员工,目前,新创业电子集团编制2万人,一年薪酬、奖金和股东分红的加起来有600亿元,人均年收入300万元。当然了,扣除了林棋拿到手的分红之后,其他员工的人均会降低一大截,但是总的老说,新创业电子集团编制的2万人,能拿到百万以上年收入的是非常普遍的。就算是新人,一年也很少低于10万元。
集团公司的两万人中上亿身家的不少于百人,千万身家的五千人以上。绝大部分都是百万以上的身家。
这也导致了,新创业电子集团每年的招聘,已经将编制降低到500人以下。只有集团离职、退休或是将编制转移到子公司,不再保留集团编制。之后,有了编制空缺,才会拿来招聘。
也正是因此,招聘门槛也是越来越高,基本上,比中科院招聘科学家或者是国内的大企业招聘老总,难度还要高。一旦放出名额,不仅仅香港和国内的30岁以下的年轻人会疯抢机会,就算是日本、欧美等等发达地区的一些业内精英,也有可能会放弃原本也不算低的收入和工作,选择到新创业电子集团试一试运气。
集团公司的员工编制,不少员工甚至自豪的表示,就算是拿1亿元跟他换一个普通员工的编制,也不稀罕。毕竟,一亿元的身家,集团内部的老员工里面已经不好,亿万富翁也是普普通通,跟普通同事有说有笑。虽然上亿的身家门槛比较高,但是进入千万俱乐部,在集团公司并不算太难。只要是有本事挤进来的精英,集团内部是有无数的创新项目和机会,抓住一些机会,就能迅速跻身千万以上身家俱乐部。
由于集团公司的案例摆在面前,导致新创业系旗下的子公司,超过200万子公司的员工,虽然没那么好命拿新创业电子集团公司那么好的待遇和汇报。但各大子公司,都有类似的员工成长计划,通过员工持股来获得工资以外的回报。
虽然,子公司成长速度残差不齐,大部分都不能跟新创业电子集团相比,但是,跟公司一起成长获得回报的文化,在新创业系是很普遍并且深入人心的企业文化。