2004年6月10日,羊城。
齐宇坐在办公室里,对面是两个穿西装的男人。
年长的那个姓张,四十出头,头髮梳得一丝不苟,戴著一副金丝眼镜,说话的时候习惯性用手指敲桌面。
年轻那个姓陈,二十七八岁,手里抱著一个黑色公文包,全程没说话,只是偶尔翻开本子记几笔。
张经理把名片推过来,上面印著:广发证券投资部副总经理。
“齐总,久仰。”他笑著开口,声音很稳。
“冰美人这个牌子,我们在业內也听过。今天实地一看,比想像中还要气派。”
齐宇靠在椅背上,静静听著,没接话。
张经理也不尷尬,继续说:“林总跟我们对接的时候,提供了近三年的財务报表。”
他顿了顿,“我们回去仔细研究过,数据很扎实。”
林晓琳站在齐宇侧后方,微微点点头。
张经理翻开眼前的文件,抽出一份文件,推到齐宇面前。
“这是初步的尽调报告,齐总可以过目一下。”
齐宇拿起文件,一页一页翻过去。
数字密密麻麻,但他看得很快。
2001年营收:800万,利润:240万。
2002年营收:2400万,利润:720万。
2003年营收:7200万,利润:2100万。
2004年一季度:营收2800万,利润:850万。
他翻到最后一页,结论部分写著:
“冰美人服饰有限公司近三年复合增长率超过200%,毛利率稳定在30%以上,净利润率25%左右。现金流充裕,无银行贷款,无对外担保。具备a股上市条件。”
齐宇看罢,合上文件,抬起头。
张经理盯著他的表情,等了几秒,没看出什么,只好自己开口。
“齐总,根据我们的测算,按15到20倍市盈率,冰美人估值大概在6到8亿之间。”
他顿了顿,补充道:“只是保守估计。如果上市成功,二级市场的溢价会更高。”
齐宇点了点头,没说话。
张经理有点摸不准他的態度,试探著问:“齐总对这个估值,有不同看法?”
齐宇回:“没有。”
张经理终於鬆了口气,脸上又堆起笑来。
“那下一步,我们可以签个意向协议,正式启动上市辅导。
整个过程大概需要一年半到两年,具体要看证监会的审核进度。”
他说著,从年轻助理手中接过另一份文件,放在桌上。
“这是我们的服务方案,齐总可以看看。费用方面,前面辅导费200万,成功后按融资的3%收取承销费。”
齐宇拿起那份方案,翻了翻,放在一边。
“张经理,我问您一个问题。”
周经理连忙点头:“您说。”
“a股现在什么行情?”
张经理听到这句话,愣了一下。
齐宇继续说:“上证指数从2001年到现在,跌了快一半。你们证券的日子,也不好过吧?”
张经理脸上的笑容僵了一瞬。
然后他的脸又重新动了起来,笑得很职业。
“齐总果然是行家。不瞒您说,现在a股確实在熊市,成交量萎缩,ipo节奏也慢了下来。”
但他话锋一转:“但正因为这样,优质標的才稀缺,想冰美人这样年利润4000万以上、连续三年高增长的企业,整个a股市场也找不出几家。
现在启动,两年后上市,正好赶上下一波行情。”
齐宇又盯著他看了几秒,然后他站起身,走到窗边。
张经理坐在沙发上,等著他开口。
过了好一会儿,齐宇才转过身:“那就干。”
张经理先是愣了一下,然后脸上绽开笑容。
他站起身,快步走过来,伸出手:“齐总爽快!那咱们就按这个方向推进。”
齐宇握住他的手。
张经理又说:“下周我把正式的合作协议送过来,咱们把意向敲定。”
齐宇点点头。
张经理带著年轻助理走了。
办公室里安静了下来,林晓琳站在旁边,一直没说话。
齐宇坐回椅子上,看著那两份文件。
林晓琳终於开口:“齐总,6到8亿,您觉得靠谱吗?”