感谢“光辉摩配”、“不完美的神仙”的“催更符”。感谢各位兄弟姐妹的用爱发电、花、赞赞等礼物,感谢大家的支持!祝大家一路长红,继续大赚!
早盘这一段行情,情绪两个字就够了:拧巴。
三大指数宽幅震盪后集体收跌。截至午间收盘,上证指数跌1.43%,深证成指跌0.98%,创业板指跌1.64%。两市下跌个股超4000只,涨跌中位数为-1.07%。
更关键的是量与钱:两市半日成交1.64万亿元,较上一日缩量3770亿元;內资主力资金净卖出550.5亿元。缩量+净流出叠加普跌,市场的潜台词往往只有一个——资金不愿意在上午把“筹码”换成“信仰”。
但越是这种盘面,越要盯两件事:
一是,谁在逆势走强;
二是,为什么它能走强。
因为普跌背景里还能被抬起来的方向,通常不是“运气好”,而是“敘事更硬、共识更强、资金更愿意抱”。
盘面强弱很分明
今天题材不少,但冲高回落后多数下行,强度能维持到午盘的並不多。
强势方向集中在几条线上:
电力ai相关全线走强
变压器、电网设备、特高压、智能电网等方向明显占优,通光线缆、积成电子等多股涨停。
农业概念持续走强
粮食种植、种业、转基因、大豆等方向延续强势,亚盛集团、农发种业涨停。
军工產业链反弹
航母、无人机、国防军工、航空发动机等方向回暖,航天彩虹、东方鋯业涨停。
hbm、存储晶片拉升
佰维存储涨停,晶片端出现资金回流跡象。
此外,电解铝、染料、商业航天、核聚变、储能等少数题材也表现相对强势。
弱势方向则更“打击人心”:
油气產业链全线回调
石油概念、油服、天然气、页岩气等整体走弱,佛燃能源、大庆华科等多股跌停。
港口航运概念重挫
凤凰航运、中远海特等多股跌停或逼近跌停。
贵金属与有色持续下行
黄金、白银、小金属、有色金属整体走弱,曼卡龙跌超10%。
大金融集体走低
银行、保险、券商承压。
大消费持续走弱
白酒、食品饮料、零售等延续弱势。
ai应用端持续弱势
ai漫剧、ai营销、aigc等应用方向疲软。
顺周期普遍回调
化工、煤炭、钢铁等方向走弱,云煤能源等跌停。
房地產、基建、汽车產业链、人形机器人等概念同样偏弱。
你会发现一个结构:市场在“去风险”的时候並不平均卖;在“情绪弱”的时候也並非彻底躺平,而是把火力集中到少数能讲清楚的方向上。
今天最典型的就是——电力ai。
为什么普跌里,电力ai能“全线走强”?
不少人第一反应是“又在炒概念”。但把消息麵摊开,会发现这次电力敘事並不飘。
消息面里有一条非常关键:人工智慧热潮正推动美国建设一批史上规模最大的电力“高速公路”。
对应的细节很硬:
过去数月,美国三大区域电网运营商相继获批总计750亿美元输电扩容项目,核心是建设765千伏超高压线路(美国当前最高运行电压等级),输电能力可达传统线路的六倍;规划还將把超高压线路总里程扩展到10000英里(相当於现有里程约2000英里的四倍)。得州还在酝酿“狭长地带计划”(panhandle plan),擬投资约100亿美元打造专为吉瓦级数据中心服务的“ai电力走廊”,理论上可支撑高达24吉瓦的数据中心负荷。
这些数字真正想表达的不是“美国修电网”,而是:ai的瓶颈,正在从“算力不够”进一步推到“电力与电网不够”。
换个更直观的说法——当全球开始认真討论“765千伏”“输电里程翻四倍”“750亿美元扩容”,就意味著ai的想像力不再只停留在软体应用上,而是延伸到更底层、更硬的基础设施。
也因此,a股今天的选择非常“顺势”:
变压器、电网设备、特高压、智能电网之所以能衝出来,是因为它们更容易被理解为“ai產业链的刚需支出”,並且具备更直观的传导路径:需求確认 → 投资扩容 → 订单兑现 → 业绩落地。
这类方向还有一个优势:不太怕一句话——“应用不赚钱怎么办?”
应用端討论的是商业化,市场最敏感;电网设备更多偏基础设施属性,一旦进入投资周期,持续性往往强於情绪题材。
这也解释了一个对比:ai应用端仍偏弱,但电力ai能强。
美国修“电力高速公路”,为什么会影响a股资金偏好?